+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Как проводится анализ финансового состояния предприятия

Содержание

Как провести анализ финансового состояния предприятия

Как проводится анализ финансового состояния предприятия

В этом материале поговорим о том, как правильно проводить анализ финансового состояния, какие документы являются основой данного анализа и какие коэффициенты при этом используются.

Вы узнаете:

  • Для каких целей необходимо проводить анализ финансового состояния предприятия.
  • На основе каких документов проводится аналитическая работа.
  • Какие показатели и коэффициенты используются для анализа финансового состояния юридического лица.

Анализ финансового состояния является ключевым инструментом для выявления неблагоприятной ситуации в организации. Всесторонняя аналитическая работа дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение финансового положения предприятия, но и прогнозировать вероятность его банкротства.

В этом материале поговорим о том, как правильно проводить анализ финансового состояния, какие документы являются основой данного анализа, какие коэффициенты используются.

Главное об анализе финансового состояния организации

Анализ финансового состояния проводится на основании целого ряда документов:

  • статистической, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета;
  • отчетности филиалов, дочерних и зависимых обществ, структурных подразделений;
  • материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;
  • учредительных документов, протоколов общих собраний участников, заседаний совета директоров, реестра акционеров;
  • материалов налоговых проверок и судебных процессов и прочей документации.

Для проведения анализа используются специальные коэффициенты. Выделяют 3 группы:

  • характеризующие платежеспособность;
  • характеризующие финансовую устойчивость;
  • характеризующие деловую активность.

В наибольшей степени анализируются следующие показатели:

  • коэффициенты ликвидности;
  • коэффициенты деловой активности (оборачиваемости);
  • коэффициенты рентабельности предприятия;
  • коэффициенты платежеспособности (структуры капитала);
  • коэффициенты рыночной активности.

Цели анализа финансового состояния предприятия

Чаще всего к анализу финансового состояния прибегают:

  • при продаже бизнеса или реорганизации компании;
  • при процедуре банкротства;
  • при инвестировании в существующий бизнес-проект;
  • при увеличении объема производства и продаж, когда требуется анализ и прогнозирование финансового состояние предприятия.

Ниже рассмотрим кратко каждый из наиболее популярных случаев.

Анализ финансового состояния должника при банкротстве

Именно в ходе анализа можно сделать вывод о материальной основе дела о банкротстве и о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, а также удовлетворения требований кредиторов.

Анализ финансового состояния должника, в соответствии с п. 4 ст. 24 Закона о банкротстве, является обязательным мероприятием для деятельности арбитражных управляющих. Именно они выполняют свои обязанности в различных процедурах дела о банкротстве (наблюдении, финансовом оздоровлении, внешнем управлении, конкурсном производстве).

Анализ финансового состояния в процедуре банкротства основывается на результатах балансовой оценки имеющегося у должника имущества и должен быть сориентирован на рыночную оценку этого имущества.

Выводы, сделанные временным управляющим по результатам аналитической работы, имеют большое значение.

На основании анализа принимается решение о введении следующей процедуры: финансового оздоровления, внешнего управления, об открытии конкурсного производства на основании признания должника банкротом.

Анализ финансового состояния компании для оценки бизнеса

Рентабельное, финансово успешное предприятие продать гораздо проще, а реализуется оно по более высокой цене.

Если же проведенный анализ покажет неблагополучное финансовое положение (низкую эффективность использования ресурсов и размещения средств, административные ошибки в управлении компании, неспособность компании ответить по своим обязательствам), то продать компанию по выгодной цене будет проблематично.

Избежать финансовых проблем в компании позволит еженедельное планирование. Для этого нужно разово установить плановые показатели деятельности и затем следить за их отклонениями – такой контроль требует не более 15 минут в неделю. 

О том, как организовать такую систему контроля финансового состояния вашего бизнеса, узнайте из статьи электронного журнала «Коммерческий директор».

Алгоритм организации контроля »

Документы для анализа финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния организации можно провести, оценив бухгалтерский баланс с отчетом о прибылях и убытках (о финансовых результатах) и прочие документы. Ниже рассмотрим, как это следует делать на примере форм отчетности, рекомендованных ФНС.

Проверка отчетного периода в балансе

В годовой бухгалтерской отчетности должен стоять код 34 (табл. 4.2 приказа ФНС России от 31.12.15 № АС-7-6/711@ «Об утверждении формата представления бухгалтерской (финансовой) отчетности в электронной форме»).

Организация может также составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность (п. 4 ст. 13 закона № 402-ФЗ). Она отразит актуальные сведения, когда анализ финансового состояния производится в другие периоды.

В этом случае у бухгалтерской отчетности будет соответствующий код: 21 – за первый квартал; 31 – за полугодие; 33 – за девять месяцев.

Проверка основных показателей бухгалтерского баланса

В первую очередь нас интересуют статьи «Внеобротные активы» и «Оборотные активы». Такие активы – разновидность имущества предприятия. Если строки пусты, это значит, что компании нечем отвечать перед кредиторами в случае его банкротства (на балансе не стоит никакое имущество).

Заключая сделки с юридическим лицом, у которого нет активов, вы рискуете. Если прибыль, внеоборотные и оборотные активы отсутствуют, значит, компания не ведет хозяйственной деятельности. Когда контрагент представляет вам баланс, в котором нет сведений об активах, но предлагает выгодные условия сотрудничества, работать с ней лучше по предоплате.

Изучение отчета о финансовых результатах

Если по результатам за отчетный период компания оказалась убыточной, цифры будут стоять в скобках, поскольку вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

Динамику, то есть разницу с прошлым годом, можно проследить, если обратить внимание на показатели из столбцов, которые находятся правее. Необходимо сравнить данные колонки «За отчетный период» и «За аналогичный период прошлого года».

Если доходы предприятия снижаются, оно может являться неплатежеспособным.

Часто анализ финансового состояния приходится проводить исключительно на основании публичной бухгалтерской отчетности организации. Основные ее формы, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты.

Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и капитала организации, которые составляются по итогам финансового года. Еще более детальный анализ отдельных аспектов деятельности предприятия (например, расчет точки безубыточности) требует исходных данных, лежащих за пределами отчетности (данные текущего бухгалтерского и производственного учета).

Существует множество моделей и методик, которые призваны оценить финансовое состояние предприятия и дать прогноз вероятности банкротства. Некоторые из них:

  • модель Альтмана;
  • модель Сайфулина-Кадыкова;
  • модель Таффлера.

Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств (агрегированный баланс).

На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия.

Анализ ликвидности и платежеспособности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения их в денежные средства.

Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

  • наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
  • отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, но по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на «неликвиды» и просроченную дебиторскую задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности может быть рассчитан следующим образом:

(Денежные средства + Краткосрочные инвестиции) / Текущие обязательства

Он показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, то есть практически абсолютно ликвидными активами.

Коэффициент срочной ликвидности (QR) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам. Он рассчитывается:

(Денежные средства + Краткосрочные инвестиции + Счета и векселя к получению) / Текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности (CR) показывает, достаточно ли у компании средств для погашения краткосрочных обязательств:

Текущие активы / Текущие обязательства

Анализ финансовой устойчивости и структуры капитала

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Под финансовой устойчивостью экономического субъекта следует понимать обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Детализированный анализ финансового состояния организации можно проводить с использованием абсолютных и относительных показателей.

Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть предприятие не зависит от внешних кредиторов. Но такая ситуация не может считаться нормальной, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает либо не имеет возможности использовать внешние источники для осуществления основной деятельности.

Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA) характеризует зависимость предприятия от внешних займов:

Собственный капитал / Суммарный актив

Суммарные обязательства к активам (TD/TA) показывают, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника:

(Долгосрочные обязательства + Текущие обязательства) / Суммарный актив

Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ) – это зависимость компании от внешних займов. Чем выше значение этого показателя, тем больше займов и тем выше риск неплатежеспособности:

Суммарные обязательства / Суммарный акционерный капитал

Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA) показывает, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов:

Долгосрочные обязательства / Суммарный актив

Коэффициент покрытия процентов (TIE) фиксирует, сколько раз в течение отчетного периода предприятие заработало средства для выплаты процентов по займам:

Прибыль до выплаты налогов и процентов по кредитам / Проценты по кредитам

Анализ показателей рентабельности

Рентабельность продаж (ROS) в % показывает долю чистой прибыли в объеме продаж компании:

Чистая прибыль / Чистый объем продаж

Рентабельность собственного капитала (ROE) в % показывает, сколько прибыли получает компания от 1 руб., вложенного собственниками компании:

Чистая прибыль / Совокупный собственный капитал

Анализ показателей деловой активности

Здесь рассчитываются: оборачиваемость рабочего капитала компании, оборачиваемость основных средств, оборачиваемость активов компании, оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности.

Таким образом, финансовое состояние может быть:

  • устойчивым;
  • неустойчивым;
  • кризисным.

Общий успех зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. цель аналитической работы специалистов – своевременно выявлять и устранять недостатки в экономической деятельности компании, найти подходящие резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности.

Источник: https://www.kom-dir.ru/article/2403-analiz-finansovogo-sostoyaniya

Анализ финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по повышению его финансовой у

Как проводится анализ финансового состояния предприятия

Сохрани ссылку в одной из сетей:

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему: «Анализфинансового состояния предприятия иразработка рекомендаций по повышениюего финансовой устойчивости (на примереОАО «Ростовтехоптторг»)»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..3

1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫИССЛЕДОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯПРЕДПРИЯТИЯ……6

1.1Сущность финансового анализа, необходимостьпроведения и его роль в управлениипредприятием………………………………………………………………………………6

1.2 Порядок проведения финансовогоанализа фирмы…………………………………..17

1.3Теоретические основы моделей оценкивероятности банкротства…………….41

2АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯОАО«РОСТОВТЕХОПТТОРГ»…………………………………………………………………………49

2.1Общая оценка финансового состояния иего изменения за анализируемыйпериод………………………………………………………………………………………………………….49

2.2Анализ финансовой устойчивостипредприятия……………………………………….60

2.3Анализ ликвидности баланса иплатежеспособности предприятия……………63

3ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯОАО«РОСТОВТЕХОПТТОРГ»…………………………………………………………………………70

3.1Применение отечественных и зарубежныхмоделей оценки вероятностибанкротства………………………………………………………………………………………………….70

3.2Рекомендации по повышению финансовойустойчивости ОАО«Ростовтехоптторг»………………………………………………………………………………………74

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………………………….77

СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННЫХИСТОЧНИКОВ……………………………………80

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………………………………….83

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы.В последние годы наша страна началадинамично развиваться на принципахрыночной экономики. Уже с уверенностьюможно говорить о готовности экономикиРоссии к интеграции в мировую системухозяйствования.

Для этого необходимо,чтобы каждый субъект хозяйствованиясоответствовал качественно новомууровню развития – ведь зарубежныепартнеры ожидают от нас сотрудничествана принципах деловой этики, разумнойоткрытости и стабильности в работе.

Нокак они могут убедиться в этом? На помощьприходит финансовый анализ.

Несмотряна то, что только крупные компании Россиисоставляют отчетность в соответствиис международными требованиями, многиеметодики проведения финансового анализаучитывают зарубежный опыт оценкифинансового состояния, что позволяетиспользовать их и средним компаниямдля налаживания международных связей.

Трудно переоценить роль анализафинансового состояния и для внутреннихпотребностей предприятия. Давно ушелв прошлое такой подход к хозяйствованию,когда государство решало за предприятиепрактически все – от производителятребовалось лишь выполнять утвержденныйплан.

В настоящее время каждая компанияпоставлена в жесткие условия конкурентнойборьбы, и просто плыть по течению уженевозможно, ибо это приведет к неминуемомукраху.

Финансовый анализ – способувидеть сильные и слабые стороны своейдеятельности, и, что, важнее всего, найтиадекватные пути и способы решенияпроблем и дальнейшего развития.

Предприятие – открытая система,т.е. оно обменивается материальными,финансовыми, информационными ресурсамис представителями дальнего и ближнегоокружения. Анализ финансового состоянияпозволяет дать этим представителям(инвесторам, государственным органам,банкам и пр.) информацию, необходимуюим для решения вопроса целесообразностисотрудничества с хозяйствующим субъектом.

Степень разработанностипроблемы. Тема анализафинансового состояния предприятияявляется в настоящее время актуальной,что нашло свое отражение в многочисленныхпубликациях и зарубежных и, что особорадует, отечественных авторов – такихкак Бланк И.А., Ковалев В.В.,Савчук В.П.

, Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С. Появилось большое количествопереводной и отечественной литературына эту тему. Предприятию остается лишьвыбрать приемлемую для его условийхозяйствования методику и обязательноиспользовать результаты анализа вработе, т.к. теория без практикинеэффективна.

Цель моей дипломнойработы: провести анализ финансовогосостояния ОАО «Ростовтехоптторг» иразработать рекомендации по устранениювыявленных проблем и недостатков вработе данного предприятия.

Для достижения указанной целинеобходимо решить следующие задачи:

  • проанализировать различные способы оценки финансового состояния и выбрать наиболее приемлемые для предприятия;

  • провести анализ данных различных форм бухгалтерской отчетности и иных сведений;

  • провести горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности;

  • использовать для анализа различные финансовые показатели (коэффициенты);

  • провести фундаментальную диагностику банкротства;

  • выявить пути финансового оздоровления ОАО «Ростовтехоптторг».

Объектом исследованияявляется ОАО «Ростовтехоптторг». Предметисследования: его финансовоесостояние и пути его укрепления.

Информационно-эмпирическаябаза исследования: научнаяи учебная литература по теории финансовогоанализа, статьи в бухгалтерских ифинансовых изданиях, а также информация,полученная автором в период прохожденияпреддипломной практики.

Объем и структура работы:дипломная работа состоит из введения,трех глав, заключения, списка использованныхисточников, приложений; работа изложенана 85 страницах, содержит 45 таблиц, 3рисунка, 13 формул, 2 приложения; списокиспользованной литературы включает 33источника.

Источник: https://works.doklad.ru/view/G8W7vp64s_c.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.