+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Что такое ключевая ставка и для чего она нужна

Содержание

Что такое ключевая ставка, о чем говорит ее резкое повышение

Что такое ключевая ставка и для чего она нужна
Что такое ключевая ставка

Здравствуйте, уважаемые читатели! Когда позавчера я рассказывал Игорю Валентиновичу по телефону предполагаемые условия будущего кредитного договора, у него никаких вопросов не возникало.

Потом, видимо, он разговаривал с какими-то «экспертами» среди знакомых, которые его окончательно запутали касательно ставки по кредиту.

Он уже думал, что она равна ставке рефинансирования или является ключевой ставкой. В общем, каша в голове у него была. Пришлось все подробно объяснять. Хотите узнать, что такое ключевая ставка и каковы ее главные особенности? Тогда читайте дальше.

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ

Многие финансовые аналитики внимательно следят за ключевой ставкой Центробанка, особенно в периоды резких колебаний курса рубля. Почему? О чём говорит её повышение или снижение? Да и вообще, вы знаете, что такое ключевая ставка?

Предупреждение!Быстро понять, о чём идёт речь вам поможет определение: Ключевая ставка ЦБ РФ – это минимальная годовая процентная ставка по кредитам, которые Центробанк предоставляет коммерческим банкам на срок до одной недели, а также максимальная процентная ставка по депозитам, которые Центробанк готов принимать у коммерческих банков на тот же срок.

Как задействована ключевая ставка в финансовой системе? Всё очень просто: коммерческие банки берут деньги у Центробанка по ключевой ставке, затем накручивают свой процент и дают их в кредит бизнесу, предпринимателям и населению.

По аналогичной схеме происходит и обратное перемещение денег из банков на депозит в ЦБ РФ.

Давайте для наглядности рассмотрим пример кредитования. Итак, коммерческий банк берёт у Банка России кредит под 6% годовых (предположим, что на тот момент ключевая ставка составляла 6%).

Далее банк выдаёт эти деньги в кредит населению и бизнесу, например, под 11% годовых. В итоге, банк заработает на них 5% годовых (11 – 6 = 5). Вот такая простая арифметика, друзья!

Ключевая ставка была введена 13 сентября 2013 года – именно в этот день ЦБ РФ в Информации «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России» сообщил, что намерен использовать ключевую ставку в качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики. Раньше эту функцию выполняла ставка рефинансирования.

В «руках» Центробанка ключевая ставка является инструментом, формирующим направленность денежно-кредитной политики государства.

На что влияет ключевая ставка Центробанка

Для начала давайте «включим» логику. Целью коммерческих банков является получение прибыли. Верно? Из этого следует то, что процентная ставка по кредитам у них всегда будет выше ключевой ставки Центробанка. Получается, что кредитно-депозитные операции коммерческих банков зависят от ключевой ставки. Из этого напрашивается вывод:

Внимание!Ключевая ставка оказывает влияние на стоимость кредитов и депозитов в стране.

Если Банк России повысит ключевую ставку, то все коммерческие банки также повысят процентные ставки по кредитам и депозитам. Снижение же ключевой ставки влечёт за собой ответное снижение банковских процентных ставок.

Давайте выясним, как реагирует экономика на такие изменения.

Чему способствует повышение КС

Что происходит, когда Центробанк повышает ключевую ставку? Правильно – банки начинают повышать процентные ставки по кредитам и депозитам. Это ведёт к следующим изменениям:

  1. Брать кредиты становится невыгодно. Согласитесь, кредит под 12% годовых и кредит под 22% годовых – это «две большие разницы». Рост процентных ставок по кредитам ведёт к снижению активности на кредитном рынке.
  2. Снижаются темпы развития экономики. Население и бизнес берут меньше кредитов. В результате люди покупают меньше товаров, а бизнес замораживает свои инвестиционные проекты. Это ведёт к спаду экономики – все переходят в режим сбережения и накопления средств.
  3. Становится прибыльнее размещать деньги на депозит. Повышение процентных ставок по депозитам позволяет вкладчикам больше заработать на своих деньгах. Естественно, в этот период они начинают проявлять небывалую активность.

Вот такие процессы запускаются в финансовой системе страны, когда Центробанк повышает ключевую ставку. К чему они ведут на глобальном уровне? Здесь следует отметить два важных момента:

  • Происходит отток денежных средств из экономики. Повышая ключевую ставку, Центробанк задаёт тренд на сбережение финансов. Депозиты становятся выгоднее кредитов, в результате денежные средства из экономики перетекают на депозитные счета банков.
  • Снижаются темпы инфляции. В статье, Что такое инфляция мы рассказывали, что причиной инфляционных процессов в стране является появление в экономике «лишней» денежной массы. Повышение ключевой ставки способствует оттоку этих «лишних» денег из экономики, что и ведёт к снижению темпов инфляции.

Проанализировав эти пункты, мы можем сделать следующий вывод: Ключевая ставка является одним из инструментов управления инфляцией в стране, а также своеобразным индикатором состояния её экономики.

Теперь давайте выясним, что происходит, когда Банк России снижает ключевую ставку.

К чему ведет снижение ключевой ставки

Низкая ключевая ставка способствует снижению банковских процентных ставок по кредитам. Это ведёт к следующим изменениям:

  1. Оживляется кредитный рынок. Становится выгоднее брать кредиты, чем хранить деньги на депозитных счетах, поэтому бизнес и население выстраиваются в очередь за займами.
  2. Растёт экономика страны. Кредитование населения повышает его покупательскую способность – люди начинают покупать больше товаров и услуг. Бизнес же вкладывает кредитные деньги в реализацию своих инвестиционных проектов, что способствует созданию новых рабочих мест и увеличению товарооборота.

В общем, деньги начинают активно работать, а это ведёт к экономическому росту. Если говорить о глобальных изменениях, то они такие:

В экономику вливается больше денег. Понижая ключевую ставку, Центробанк даёт сигнал всем игрокам финансового рынка: «Ребята, хватит держать деньги на депозитах! Вливайте их в экономику – это выгоднее!»

Многие могут задать вопрос: «А как же инфляция? Ведь если повышение ключевой ставки сдерживает инфляцию, то снижение, по идее, должно её раскручивать!»

Если вы были внимательны, то выше мы писали, что ключевая ставка является не только инструментом в руках Центробанка, но и индикатором состояния экономики в стране.

Отсюда следует, что: Низкая ключевая ставка свидетельствует о сильной экономике государства.

Совет!Но надо понимать, что: Ключевая ставка должна соответствовать реальному состоянию экономики.

Если в стране стремительными темпами растёт инфляция, то снижение ключевой ставки ещё больше усугубит этот процесс – ведь такими действиями Центробанк будет наращивать количество «лишней» денежной массы, вместо того, чтобы её изымать из экономики. В общем, как видите, данный инструмент требует тонкой и своевременной «настройки».

О чем говорит резкое изменение КС

Узнав о резком повышении ключевой ставки, Марк Рувимович с гордостью поправил оленьи рога, натянул новые кеды и поскакал в ближайший магазин бытовой техники покупать себе новый телевизор. Что случилось? Зачем Марику на кухню третий телевизор? Всё очень просто:

Резкое изменение ключевой ставки говорит о том, что в стране начинается финансовый кризис.

Нормой изменения ключевой ставки является шаг: 0,25% – 0,5%. Если же она резко «прыгает» с 5% до 17%, то это означает, что в стране растёт инфляция, и Центробанк пытается с ней бороться, резко поднимая ключевую ставку.

В этот период значительная часть населения подвергается паническим настроениям – люди начинают активно избавляться от своих рублёвых сбережений, меняя их на валюту или покупая различные товары. Наш герой, Марк Рувимович, не стал исключением.

Кстати, а вы знаете какая сейчас ключевая ставка Банка России? Нет? А где она публикуется, знаете? Тоже нет? Тогда немедленно исправляем ситуацию!

Где публикуется актуальное значение

Чтобы узнать какая сейчас ключевая ставка Центробанка, надо просто зайти на сайт Банка России – именно там вы и найдёте самую достоверную информацию об актуальном значении ключевой ставки.

Причём она публикуется не где-то там – на 150 странице сайта мелким шрифтом. Нет, Центробанк выкладывает эти данные вверху главной страницы на самом видном месте. Д

Итак, перед вами главная страница сайта Центробанка, на которой в самом верху по центру указано актуальное значение ключевой ставки.

Для наглядности, мы его обвели красной линией. Ниже указаны значения инфляции и цель по инфляции – тоже важные показатели, помогающие лучше проанализировать экономическую ситуацию в стране.

Предупреждение!Кстати, обратите внимание, что фраза «Ключевая ставка» представлена на сайте в виде ссылки, кликнув по которой вы попадёте на страницу с Информацией об актуальных процентных ставках по операциям Банка России.

В общем, на сайте всё продумано так, чтобы посетитель смог быстро найти интересующую его информацию, и это радует.

источник: www.temabiz.com/finterminy/kljuchevaja-staa-cb-rf.html

Все о ключевой ставке

Еще в ноябре 2014 года Центральный Банк РФ изменил свои приоритеты, главным ориентиром валютно-денежной политики объявив уровень инфляции, а не курс рубля. Практика валютного коридора (т.е. когда Центральный банк покупал и продавал валюту, тем самым манипулируя курсом рубля) действовала в нашей стране еще с 1995 года.

Главным инструментом управления количеством валюты в экономике страны стала ключевая ставка.

Это – размер годовой ставки, по которой Центральный банк нашей страны выдает коммерческим банкам кредиты и принимает вклады на неделю.

Какой бывает?

Низкая ключевая ставка делает кредитные продукты доступными для населения страны. Это в первую очередь обусловлено тем, что банки занимают больше денег у Центрального банка, тем самым увеличивая объем кредитования населения.

Но если курс рубля быстро снижается, то банки могут спекулировать на курсах валюты: они могут занимать деньги у Центрального банка, конвертировать их и за счет снижения курса рубля и получать прибыль, которая полностью покрывает взятый у ЦБ долг.

Внимание!При высокой ключевой ставке валютные спекуляции становятся рискованными. В частности, при повышении ключевой ставки спрос на займы ЦБ снижается.

Финансовые организации меньше берут деньги и предоставляют кредиты населению по более высокой процентной ставке.

Это безусловно влияет на экономическую активность: население потребляет меньше товаров и вкладывает меньше денег в экономику.

Зачем нужно повышение

Повышение ключевой ставки в первую очередь сдерживает инфляцию. Высокий показатель ключевой ставки увеличивает проценты кредитования предприятий. Соответственно, падает спрос на кредитные продукты, и уменьшается количество денежных средств в экономике.

Это в конце концов приводит к удорожанию уже имеющихся денежных средств, т.е. за то же количество денег можно приобрести больше товаров.

Но данное правило эффективно только в тех случаях, когда рост инфляции обусловлен количеством денежных средств в экономике. Если же причины инфляции другие, то данная схема не работает.

15 декабря в условиях финансового кризиса, когда курс рубля стремительно падал, Центральный Банк принял решение о повышении ключевой ставки до 17%.

Данное решение было приятно для того, чтобы банки перестали брать дешевые рублевые займы для покупки иностранной валюты: банки этим зарабатывали, а курс рубля все падал.

Почему ключевая ставка снижается

Центральный банк всегда утверждал, что повышение ключевой ставки – лишь временная экстренная мера.

Совет!После стабилизации цен на нефть курс рубля перестал падать, и Центральный Банк принял решение о постепенном снижении ключевой ставки.

В частности, 30 января текущего года показатель ключевой ставки был снижен до 15%, а в июле он составлял уже 11%.

Как принимается решение о снижении

Главным показателем для Центрального банка является уровень инфляции. Если цены растут медленно, т.е. уровень инфляции снижается, то Банк России принимает решение о снижении ключевой ставки. Если же рост инфляции ускоряется, то показатель ключевой ставки не будет изменен.

Что также влияет на курс рубля

На курс рубля также влияет стоимость нефти. Ведь курсы валют всех стран-экспортеров энергоресурсов во многом зависят от их стоимости. Стоимость нефти зависит от уровня спроса и предложения сырья, ведь никто не знает, сколько нефти будет добыто и сколько будет потребляться в будущем.

Например, стоимость нефти растет на новостях о военных вмешательствах в нефтедобывающих странах и падает на отчетах об увеличении объемов добычи.

На курс рубля также влияют приток инвестиций и отток капитала. Иностранные инвестиции сократились в 2014 году, а отток капитала в прошлом году превысил 50 млрд. долларов.

Источник: http://kredityvopros.ru/%D1%87%D1%82%D0%BE-%D1%82%D0%B0%D0%BA%D0%BE%D0%B5-%D0%BA%D0%BB%D1%8E%D1%87%D0%B5%D0%B2%D0%B0%D1%8F-%D1%81%D1%82%D0%B0%D0%B2%D0%BA%D0%B0.html

Что такое ключевая ставка. Объясняем простыми словами

Что такое ключевая ставка и для чего она нужна

Ваши расходы зависят от ключевой ставки. Этот термин можно услышать в новостях, и в общих чертах многие понимают, что это такое. После этой статьи вы полностью поймете значение ключевой ставки и будете надеяться, что она снизится.

Что значит ключевая ставка

Ключевая ставка ― это процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам. Также это процент, который получают банки по депозитам, которые они вложили в ЦБ РФ.

С 17 сентября 2018 года ключевая ставка в России ― 7,5%. Это значит, что под такой процент банки будут получать кредиты и этот же процент им принесут депозиты.

Население может рассчитывать доходы от своих вкладов до 7,5% годовых, а ставки на кредиты будут точно выше этого уровня.

Почему нельзя взять кредит в Центробанке самому

ЦБ РФ выдает кредиты только организациям. Дело тут не в ограничениях для людей, а в выдаваемых суммах. Организации берут крупными кредиты ― десятками миллионов долларов.

Коммерческие банки уже выдают небольшие суммы людям. Это удобно, потому что отделения банков есть повсюду и человек может выбрать удобное для себя расположение.

Но банки не станут делать ставки по кредитам намного выше ключевой из-за конкуренции. Банков много, и если один будет выдавать кредиты по завышенным процентам, клиенты просто уйдут в другой.

Хотя иногда банки устанавливают высокие проценты по заемным деньгам. Например, процент по кредитным картам может доходить до 45% годовых.

Если бы Центробанк выдавал кредиты населению, то возле его здания всегда были бы толпы россиян.

Почему ключевая ставка меняется

Ключевая ставка ― один из методов, которым государство влияет на экономику.

В 2018 году ключевую ставку меняли уже 3 раза. Это происходит из-за экономической неопределенности: санкций, изменений курса доллара, цен на нефть.

С помощью ключевой ставки государство регулирует инфляцию, которая влияет на настроения россиян. Если инфляция повышается, то Центробанк увеличивает ключевую ставку, и наоборот.

Инфляция ― это обесценивание денег. При инфляции ни один продавец не хочет терять свой доход, поэтому повышает цены на товары и услуги. К примеру, товар, который стоил год назад 100 рублей, сейчас стоит 110.

Пример 1

Ключевая ставка низкая, кредиты доступны. Люди берут деньги у банков и начинают покупать больше товаров. Из-за высокого спроса товаров становится меньше. Продавцы поднимают цену на товар. Инфляция начинает расти.

Банк поднимает ключевую ставку, кредиты дорожают, брать их уже невыгодно. Спрос на товары падает ― инфляция снижается.

Пример 2

В 2014 году Центробанку пришлось ключевую ставку увеличить до 17%.

Это был вынужденный шаг из-за резкого роста доллара. Коммерческие банки брали кредиты у ЦБ РФ и покупали на эти деньги американскую валюту. Из-за этого курс рубля продолжал падать.

Ключевая ставка и ставка рефинансирования

С 1 января 2016 года размер ставки рефинансирования и ключевой ставки равны. Другими словами, ставка рефинансирования теперь называется ключевой ставкой.

Но, поскольку термин «ставка рефинансирования» привязан ко многим законам и актам, это понятие до сих пор используется, но носит справочный характер.

Значение ставки рефинансирования используется в налогообложении, при расчете штрафов и пени.

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования? Ничем. Технически это одно и то же.

Ключевые ставки в других странах

Интересно посмотреть на ключевые ставки в разных странах:

  • Австралия ― 1,5%. Не менялась с 2016 года.
  • США ― 2%.
  • Европейский центральный банк ― 0%.
  • Япония ― –0,1%.
  • Новая Зеландия ― 1,75%.
  • Канада ― 1,5%.
  • Англия ― 0,75%.

В Швейцарии ключевая ставка составляет –0,75%. Отрицательная процентная ставка введена для уменьшения количества вкладчиков. Сейчас хранение денег в швейцарском банке платное на государственном уровне.

Резюмируем

  1. Ключевая ставка ― это процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам.
  2. ЦБ РФ кредитует только организациям из-за больших выдаваемых сумм ― десятки миллионов долларов.
  3. С помощью ключевой ставки государство регулирует инфляцию.
  4. С 1 января 2016 года размер ставки рефинансирования и ключевой ставки равны.

  5. Значение ставки рефинансирования используется в налогообложении, при расчете штрафов и пени.
  6. В развитых странах ключевые ставки приближаются к нулю. Ключевые ставки могут быть даже отрицательными из-за большого количества вкладов.

Теперь вы точно знаете, что такое ключевая ставка, зачем она нужна и чем отличается от ставки рефинансирования.

Источник: https://creditznatok.ru/article/kredity/chto-takoe-klyuchevaya-stavka-obyasnyaem-prostymi-slovami/

Ключевая ставка ЦБ РФ – что такое, на что влияет и динамика в годах

Что такое ключевая ставка и для чего она нужна

статьи:

Многие россияне ориентируются на такой показатель, как ключевая ставка ЦБ РФ. Разберем, что это за показатель — ключевая ставка простыми словами.

С одной стороны ключевая ставка Центрального банка на сегодня – это курс, согласно которому ЦБ России предоставляет коммерческим банкам займы на 1 неделю. Но одновременно это и максимальный процент, по которому Центробанк готов принимать от финансовых компаний вклады на денежные средства.

Одновременно ключевая ставка (КС) Центробанка устанавливает проценты на банковские займы и влияет на стоимость фондирования банков и на уровень инфляции (По теме: Прогноз уровня инфляции на 2018 год).

История введения

Ключевая ставка ЦБ была создана в 2013 году. Именно она используется при расчете курса, если не исполняются денежные обязательства. При этом размер процентов определяется КС Центробанка в соответствующие периоды времени.

Размер КС – это процент, под который Центральный Российский банк выдает денежные займы коммерческим организациям.

Если рубль начинает слабеть, а тариф падать, то у финансовых компаний имеется выигрышная стратегия: банки могут брать займы у Центробанка, переводя их в валюту, а затем, за счет обесценивания деревянных рублей, получать доход, который сможет покрыть недочеты в финансах за счет КС.

Если динамика ключевой ставки идет вверх, то подобные операции становятся более рискованными.

Компании под такой высокий заем могут и не согласиться брать деньги у Центрального банка, и, как результат, не будут выдаваться новые займы.

Такое положение дел может существенно ударить по экономике, ведь если кредиты перестанут брать, то люди начнут меньше покупать товары, а так же создавать новые бизнес-проекты.

Влияние КС ЦБ

На что влияет ключевая ставка? Ее роль в российской экономике переоценить довольно сложно – это один из самых важных экономических и финансовых инструментов в сфере кредитной и денежной политики России, который оказывает сильнейшее влияние на политику всех банковских компаний страны.

Ключевая ставка и ставка рефинансирования: отличия и сходства экономических показателей

Любые изменения, коснувшиеся ключевой ставки в текущем 2018 году, влияют на инфляцию в стране. И то же самое будет и в том случае, если никаких изменения не будет. Кроме того, от КС зависят такие важные показатели, как депозиты для ФЛ и ЮЛ, проценты по кредитам и стоимость фондирования финансовых компаний.

Итак, давайте разберемся, что будет, если начнет повышаться размер. Ответ прост – курс по займам и депозитам начнут повышать соответствующие компании по всей стране. Это повлечет за собой следующие изменения:

  • Людям становится невыгодно брать финансовые займы. Согласитесь, что одно дело – это 13% годовых, и совсем другое – 23%. Соответственно, если проценты растут, то на денежном рынке постепенно падает активность клиентов банков.
  • Экономика начинает развиваться в разы медленнее. Не только простые обыватели, но и бизнес начинает брать займы в разы меньше. Как результат – физические лица совершают меньше покупок, а бизнес замораживает свои проекты. В результате экономика идет на спад, ведь она переходит в режим накопления и сбережения финансов.
  • Людям становится выгоднее не вкладываться в займы, а размещать свои средства на депозитах (см. Как открыть банковский депозит, чтобы получить максимальный доход от вклада?). В результате, благодаря повышению ставок на вкладах, клиентам банков удается больше заработать на своих средствах.

Если же переходить на более глобальный уровень, то страну могут ожидать следующие изменения:

  • Из экономики происходит отток финансов. Когда Центральный банк повышает размер КС, он задает тренд на сбережение денег. Вклады становятся в разы выгоднее займов, благодаря чему все средства оседают на депозитах финансовых компаний.
  • Снижается инфляция, что так же является не лучшим показателем.

Соответственно, КС Центробанка – это своего рода показатель состояния экономики России.

Заниматься ее как повышением, так и снижением может только Центробанк. Для этих целей проводятся специальные заседания, на которых решается, нужна ли корректировка текущего положения экономики, или же нет.

По итогам таких заседаний ЦБ по ключевой ставке в 2018 были вынесены пресс-релизы, результаты которых были опубликованы на сайте Центробанка. После таких заседаний курс обычно повышается или понижается на «базисные» пункты.

Поэтому при публикации и используются такие сокращения, как «б.п.».

Какую компенсацию по вкладам Сбербанка стоит ждать в 2018

Как правило, в пресс-релизах довольно подробно описывается, почему именно произошло повышение, либо, наоборот, снижение.

Центробанк может повысить показатель, чтобы сдержать инфляцию в стране. Кроме того, если увеличивается КС, то повышаются и годовые проценты в банках. Люди начинают меньше брать кредиты, а в экономике России уменьшается количество денежных средств.

Все это приводит к тому, что становятся дороже остальные деньги. Другими словами, за те же средства товаров можно купить в 2 раза больше. К сожалению, данное правило действует только в том случае, если инфляция растет только благодаря количеству денег в России.

А вот если инфляция вызвана иными причинами, например санкциями, то правило работать не будет.

К примеру, 15 декабря, когда отмечалась валютная паника, а рубль падал рекордными темпами, Центробанк неожиданно повысил показатель с 10 до 17 %.

И сделано это было для того, чтобы финансовые компании страны перестали брать у Центробанка дешевые кредиты на приобретение иностранной валюты, так как, пока банки России зарабатывали, рубль падал все ниже (см.

История происхождения доллара США. Мировая валюта, лежащая в основе 80% сделок!).

Конечно, Центробанк всегда отмечал, что повышение процентов – это лишь временная мера. После того, как курс рубля перестает падать, рынок успокаивается, ЦБ перестает повышать показатель и, наоборот, переходит к понижению.

Как уже и говорилось ранее, Центральный банк может выдавать кредиты финансовым компаниям. Кроме того, главный банк может принимать от финансовых компаний и средства на вклады. Но разберем эти вопросы более подробно.

Как выбрать банк для открытия счета? Как спрогнозировать надежность вкладов в банке?

Если говорить о займах, то, с практической стороны вопроса, коммерческие финансовые организации не могут брать деньги в ЦБ, чтобы выдавать их населению, так как Центробанк по КС выдает деньги только на неделю. При этом, например, ипотека выдается на несколько лет.

Поэтому для того, чтобы финансовые компании могли выдавать средства, у них должны быть иные источники дохода – например, собственные деньги. Но если финансовая российская компания уже не может брать заем в других местах, то тогда она обращается за помощью к ЦБ.

В итоге получается, что корректировка КС ЦБ влияет на те условия, которые предлагают банки страны, и ипотечные кредиты не являются исключением.

И, соответственно, если КС ЦБ России снижается, то и остальные банки должны снизить процент по кредитам.

Здесь есть одни большой плюс – дешевые заемные средства позволяют развиваться промышленности страны и повышают спрос народа на ипотеку и потребительские займы.

С вкладами все несколько иначе. На что влияет снижение ключевой ставки по отношению к депозитам? В том случае, если она понижается, сокращаются ставки по вкладам. И такие действия вполне оправданы, ведь финансовым компаниям становится невыгодно привлекать депозиты от ФЛ и ЮЛ под большие проценты. И вот почему.

Как взять ипотеку без подтверждения занятости и справки о доходах?

В том случае, если ФЛ или ЮЛ открывает депозит в финансовой компании, оно, по сути, дает банковской организации деньги на определенный рок в долг. Банк, в свою очередь, выплачивает людям проценты за использование заемных средств.

Так зачем банкам платить по вкладам больше, если они могут взять деньги в долг по этой же КС у Центрального банка? Понимая такой расклад, финансовые организации принимают вклады от населения под меньший процент, нежели у Центробанка.

В текущем году она влияет на многие показатели – в том числе и на инфляцию, которая так же учитывается ЦБ РФ.

Да, в планы Центробанка действительно входит незначительная инфляция, но не более 4% в год.

Специалисты при этом каждый год проводят существенную работу – в том числе и определяют, какой показатель должен быть сейчас, чтобы и экономика нормально функционировала, и инфляция понижалась.

В том случае, если увеличиваются процент как по кредитам, так и по вкладам, то ФЛ и ЮЛ хотят брать меньше кредитов, а так же меньше вкладывать средства и тратить их. При этом все желают больше накапливать. В результате спрос на разного рода товары снижается, и, соответственно, падает и инфляция.

А каковы же последствия снижения КС? Такой вариант гораздо предпочтительнее. В этом случае рубль становится дешевле, падают проценты по вкладам и кредитам, люди берут больше займов, меньше сберегают, больше вкладывают, больше тратят. Спрос на товары тратится, а инфляция ускоряет свой темп.

Влияние на бизнес

Не стоит думать, что изменение процента по вкладам и депозитам влияет только на условия предоставления кредитов и вкладов. Есть и множество других нюансов – например, несвоевременная выплата заработной платы, заморозка счетов, несвоевременная оплата налогов и так далее.

Что такое дефицит государственного бюджета и как он влияет на нашу жизнь?

Итак, давайте разберем, что дает снижение ключевой ставки для населения и для бизнеса.

Если проценты начали понижаться, то экономика страны, наоборот, начинает расти. Людям становится гораздо выгоднее взять кредит, а не вкладывать деньги во склады, поэтому множество людей выстраивается в очередь за заемными средствами.

Что означает снижение ключевой банковской ставки, если говорить о глобальных планах? Здесь страну могут постигнуть следующие изменения:

Важно, что если в стране дикими темпами растет размер инфляции, то понижение размера показателя сделает этот процесс еще хуже, ведь благодаря таким действиям ЦБ будет наращивать количество так называемой «лишней» денежной массы, вместо того чтобы, наоборот, изымать ее из экономики страны. Поэтому КС нужно уметь правильно управлять.

Рассмотрим, как изменялась ключевая главенствующая ставка Центробанка РФ в таблице за период с 2013 по 2018 год.

Это то, о чем говорилось ранее. Чтобы стабилизировать обстановку в стране, ЦБ в 2014 году поднял курс по кредитам. Но по мере того, как экономика в стране восстанавливалась, она постепенно падала.

О чем говорят резкие изменения

Изменение в ней сообщает лишь об одном – в стране начинается кризис.

Как снизить зависимость курса рубля от цен на нефть? Ответ эксперта

При этом нормальный процент изменений варьируется в рамках 0,25-0,5%. Если же она резко возрастает с 5,5% до 17%, то это говорит о том, что осуществляется рост инфляции, и Центробанк России пытает побороть этот рост, поднимая ее.

Источник: https://promdevelop.ru/klyuchevaya-stavka-tsb-rf-chto-takoe-na-chto-vliyaet-dinamika/

Ключевая ставка цб: что такое и на что влияет?

Что такое ключевая ставка и для чего она нужна

И снова здравствуйте! Вас рад приветствовать Руслан Мифтахов. Ни для кого не секрет, что Правительство использует несколько финансовых инструментов, чтобы влиять на политику банков и на экономику страны в целом.

Одним из них является ключевая ставка ЦБ. Сегодня мы определим ее значение, принципы установления, на что она оказывает влияние и конечно я расскажу, чем она отличается от сходного понятия – ставки рефинансирования, о которой мы говорили в прошлой статье.

Что она из себя представляет?

Ключевая ставка (КС), являясь кредитно-депозитным инструментом, утвержденным Центробанком РФ, определяется исходя из двух направлений:

  • это минимальный процент, по которому ЦБ кредитует коммерческие финансовые структуры (банки) на краткосрочный период – 7 дней;
  • это максимальный процент, по которому ЦБ принимает от остальных банков денежные средства для размещения депозитов.

Почему она называется ключевая? Потому, что именно она играет ведущую роль в установлении процентов банками на все кредитные операции, и напрямую влияет на банковские фонды.

На что она влияет?

Учитывая, что с помощью данного коэффициента регулируются отношения между ЦБ и всеми остальными банками страны, то его изменение в любую сторону отражается на всех сферах жизнедеятельности общества.

От КС зависит уровень доступности кредитов для населения, прибыльность депозитных вкладов, изменение курса рубля в отношении других валют.  Вся экономика строится на этом показателе, и очень важно принимать по нему обдуманные решения.

Влияние ключевой ставки можно рассмотреть относительно:

  • экономики – она выступает регулятором денежно-кредитной политики в отношении как компаний, так и простых граждан;
  • кредитов – при ее увеличении кредитные средства станут недоступными для граждан, и для бизнеса, что может повлечь за собой остановку производств и сокращение рабочих мест;
  • курса рубля – при низком ее уровне, банки могут начать заниматься спекуляцией, скупая рубли и валюту у ЦБ – получать неплохую прибыль за счет продажи валюты при низкой цене рубля;
  • инфляции – данный индикатор призван сдерживать ее рост, и тем самым содействовать росту экономики.

Снижение – значит хорошо!

Вообще, если значение КС снизилось, значит экономику можно назвать здоровой.

При низкой ставке кредиты становятся привлекательнее, а вот класть свои деньги на депозиты уже будет не выгодно. Но в целом, снижение ключевой ставки благоприятно для страны, потому что:

  • кредиты предоставляются на выгодных условиях;
  • стимулируется рост производства, повышается ВВП (что очень важно!);
  • повышается покупательская способность;
  • снижается инфляция.

Зачем тогда ее повышать?

Повышение ставки является вынужденной мерой Правительства, призванной сдержать колебание инфляционных процессов, но в первую очередь – остановить падение курса рубля.

При низком значении этой ставки банки не могут устоять перед «искушением» скупить иностранную валюту и перепродать ее по выгодному курсу. Такие действия приводят к падению курса рубля, что, я думаю ни для кого не секрет – очень плохо.

Повышение КС препятствует валютным спекуляциям банков, так как они становятся невыгодными, а также увеличению рублевой массы на биржевом рынке.

Ключевая ставка ранее и сегодня

Введена она была в 2013 году, и тогда составляла 5,5 % годовых.

Если проанализировать динамику ключевой ставки по таблице, которую легко найти в Интернете, наибольшего размера она достигла в начале 2015 года, когда составила 17%, за год она снизилась до 11% и продолжала свое снижение и дальше. Сейчас ее уровень сравняли со ставкой рефинансирования, и сегодня официальное значение ключевой ставки равно 9%.

Все решения по поводу изменения ставки ЦБ принимаются на Заседаниях Совета директоров банка, которые проводятся каждые шесть недель. После заседания всегда проводится пресс-конференция, на которой объясняется принятое решение.

В чем отличие двух ставок: ключевой и рефинансирования?

До введения в 2013 году ключевой, главной выступала ставка рефинансирования, которая определяется как величина годового процента за пользование кредитом ЦБ коммерческими банками.

Принята ставка рефинансирования была еще в 1992 году, и если смотреть по годам, то своего максимального значения она достигла в 1995 году, когда составила 200%, после чего она стала постепенно снижаться, и, как говорилось выше, сегодня равна 9%.

Наряду с влиянием на годовой процент кредитования банков, ставка рефинансирования влияет на расчет штрафов, пени, а также на саму налоговую базу.

Основные отличия двух показателей:

  • ставка рефинансирования применяется в годовом исчислении процентов, а ключевая – в краткосрочном, так как по ней выдают кредиты максимум на 7 дней;
  • основным назначением ставки рефинансирования все же является определение размера налоговой, гражданско-правовой ответственности, в то время как КС установлена для регулирования отношений в монетарной политике, в финансовой, кредитной области, а также инфляционных процессов.

КС считают более гибким инструментом монетарной политики и регулирования инфляции.

Какое значение КС в других странах?

Для общего развития, да и для сравнения хочется отметить, что в странах, которые имеют стабильную, развитую экономику, у КС очень низкое значение, в некоторых – практически нулевое.

К примеру, в Канаде ее величина равна 1%, в США – 0,25%, в Японии – 0,1%, а в Швеции и Швейцарии – вообще равна 0. Как известно, Швейцарские банки славятся своей стабильностью и надежностью, и это одна из причин тому.

В качестве заключения

Ставка ключевая ЦБ – мощный регулятор как банковской системы, инфляции, так и всей экономики страны. Если принять необдуманное решение по ней – это приведет к развалу банков, панике населения и конечно – к застою в экономике.

Если же к ее определению подходить разумно и взвешенно, это позволит добиться хороших экономических показателей, и повышения уровня благосостояния населения. Кто знает, может и у нас в стране наступят времена, когда значение этого показателя будет равно 0, как в Швейцарии!

На этой позитивной мечте, а может и будущей реальности я завершаю сегодняшнюю тему. Буду ждать ваших оценок и комментариев!

До скорых встреч, дорогие читатели!

С уважением, Руслан Мифтахов

Источник: https://ruslantrader.ru/klyuchevaya-stavka.html

Ключевая ставка ЦБ РФ: что это такое, на что влияет ее повышение и снижение

Что такое ключевая ставка и для чего она нужна

Многие финансовые аналитики внимательно следят за ключевой ставкой Центробанка, особенно в периоды резких колебаний курса рубля. Почему? О чём говорит её повышение или снижение? Да и вообще, вы знаете, что такое ключевая ставка? Если нет, тогда мы вам расскажем о ней простыми и понятными словами. Итак, поехали!

Ключевая ставка Банка России – это…

Быстро понять, о чём идёт речь вам поможет определение:

Ключевая ставка ЦБ РФ – это минимальная годовая процентная ставка по кредитам, которые Центробанк предоставляет коммерческим банкам на срок до одной недели, а также максимальная процентная ставка по депозитам, которые Центробанк готов принимать у коммерческих банков на тот же срок.

Как задействована ключевая ставка в финансовой системе? Всё очень просто: коммерческие банки берут деньги у Центробанка по ключевой ставке, затем накручивают свой процент и дают их в кредит бизнесу, предпринимателям и населению. По аналогичной схеме происходит и обратное перемещение денег из банков на депозит в ЦБ РФ.

Давайте для наглядности рассмотрим пример кредитования. Итак, коммерческий банк берёт у Банка России кредит под 6% годовых (предположим, что на тот момент ключевая ставка составляла 6%). Далее банк выдаёт эти деньги в кредит населению и бизнесу, например, под 11% годовых. В итоге, банк заработает на них 5% годовых (11 – 6 = 5). Вот такая простая арифметика, друзья!

Ключевая ставка была введена 13 сентября 2013 года – именно в этот день ЦБ РФ в Информации «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России» сообщил, что намерен использовать ключевую ставку в качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики. Раньше эту функцию выполняла ставка рефинансирования.

В «руках» Центробанка ключевая ставка является инструментом, формирующим направленность денежно-кредитной политики государства.

Чтобы понять принцип работы данного инструмента, надо выяснить, на что он влияет. Вот этим мы сейчас и займёмся!

Чему способствует повышение ключевой ставки

Что происходит, когда Центробанк повышает ключевую ставку? Правильно – банки начинают повышать процентные ставки по кредитам и депозитам. Это ведёт к следующим изменениям:

  • Брать кредиты становится невыгодно. Согласитесь, кредит под 12% годовых и кредит под 22% годовых – это «две большие разницы». Рост процентных ставок по кредитам ведёт к снижению активности на кредитном рынке.
  • Снижаются темпы развития экономики. Население и бизнес берут меньше кредитов. В результате люди покупают меньше товаров, а бизнес замораживает свои инвестиционные проекты. Это ведёт к спаду экономики – все переходят в режим сбережения и накопления средств.
  • Становится прибыльнее размещать деньги на депозит. Повышение процентных ставок по депозитам позволяет вкладчикам больше заработать на своих деньгах. Естественно, в этот период они начинают проявлять небывалую активность.

Вот такие процессы запускаются в финансовой системе страны, когда Центробанк повышает ключевую ставку. К чему они ведут на глобальном уровне? Здесь следует отметить два важных момента:

  • Происходит отток денежных средств из экономики. Повышая ключевую ставку, Центробанк задаёт тренд на сбережение финансов. Депозиты становятся выгоднее кредитов, в результате денежные средства из экономики перетекают на депозитные счета банков.
  • Снижаются темпы инфляции. В статье, Что такое инфляция мы рассказывали, что причиной инфляционных процессов в стране является появление в экономике «лишней» денежной массы. Повышение ключевой ставки способствует оттоку этих «лишних» денег из экономики, что и ведёт к снижению темпов инфляции.

Проанализировав эти пункты, мы можем сделать следующий вывод:

Ключевая ставка является одним из инструментов управления инфляцией в стране, а также своеобразным индикатором состояния её экономики.

Теперь давайте выясним, что происходит, когда Банк России снижает ключевую ставку.

О чем говорит резкое изменение ключевой ставки

Узнав о резком повышении ключевой ставки, Марк Рувимович с гордостью поправил оленьи рога, натянул новые кеды и поскакал в ближайший магазин бытовой техники покупать себе новый телевизор. Что случилось? Зачем Марику на кухню третий телевизор? Всё очень просто:

Резкое изменение ключевой ставки говорит о том, что в стране начинается финансовый кризис.

Нормой изменения ключевой ставки является шаг: 0,25% – 0,5%. Если же она резко «прыгает» с 5% до 17%, то это означает, что в стране растёт инфляция, и Центробанк пытается с ней бороться, резко поднимая ключевую ставку.

В этот период значительная часть населения подвергается паническим настроениям – люди начинают активно избавляться от своих рублёвых сбережений, меняя их на валюту или покупая различные товары. Наш герой, Марк Рувимович, не стал исключением.

Кстати, а вы знаете какая сейчас ключевая ставка Банка России? Нет? А где она публикуется, знаете? Тоже нет? Тогда немедленно исправляем ситуацию!

Где публикуется актуальное значение ключевой ставки ЦБ РФ

Чтобы узнать какая сейчас ключевая ставка Центробанка, надо просто зайти на сайт Банка России – именно там вы и найдёте самую достоверную информацию об актуальном значении ключевой ставки.

Причём она публикуется не где-то там – на 150 странице сайта мелким шрифтом. Нет, Центробанк выкладывает эти данные вверху главной страницы на самом видном месте.

Да что рассказывать! Давайте мы вам лучше покажем! Внимание на картинку (кому плохо видно, кликните по изображению, и оно увеличится):

Итак, перед вами главная страница сайта Центробанка, на которой в самом верху по центру указано актуальное значение ключевой ставки. Для наглядности, мы его обвели красной линией. Ниже указаны значения инфляции и цель по инфляции – тоже важные показатели, помогающие лучше проанализировать экономическую ситуацию в стране.

Кстати, обратите внимание, что фраза «Ключевая ставка» представлена на сайте в виде ссылки, кликнув по которой вы попадёте на страницу с Информацией об актуальных процентных ставках по операциям Банка России.

В общем, на сайте всё продумано так, чтобы посетитель смог быстро найти интересующую его информацию, и это радует.

Итак, друзья, теперь вы знаете, что такое ключевая ставка ЦБ РФ, на что она влияет, и что происходит при её снижении или повышении. Надеемся, вам понравилась эта публикация, и вы полюбили temabiz.com так, как любим его мы. Оставайтесь с нами!

Источник: http://www.temabiz.com/finterminy/kljuchevaja-stavka-cb-rf.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.